strategia di investimento
Credit Opportunities è un investitore istituzionale italiano orientato alla creazione del valore per le aziende in distress e i rispettivi creditori.
Credit Opportunities si focalizza su società italiane in distress con una strategia di investimento che integra Distressed Credit, ovvero l’acquisto e gestione attiva di crediti non-performing, e Distressed Corporates, ovvero investimenti diretti nell’azienda in distress.
La strategia di investimento è focalizzata su tre pilastri, declinati sul contesto italiano e a supporto degli interi indotti delle aziende in crisi:
- Approccio di analisi fondamentale e single name
- Gestione attiva con approccio integrato Distressed Credit e Distressed Corporates
- Focus sul mercato mid-size con flessibilità per ticket dimensionali più grandi
fattori distintivi
E REPUTAZIONE UNICI
- Network unico con i creditori cedenti (principalmente banche e servicer), interessati a ottimizzare valori e tempi di realizzo dei propri NPE
- Consolidata esperienza con gli organi delle procedure concorsuali e imprenditori grazie ad una rete capillare di professionisti di fiducia in tutto il territorio italiano
E STRATEGIA INTEGRATA
- L’adozione di un approccio single name basato sull’analisi fondamentale è cruciale per evitare il mis-pricing degli NPEs acquisiti
- Inoltre, l’adozione di una strategia integrata permette di attivare correttamente l’entry e l’exit degli investimenti, in coerenza con i vincoli temporali tipici degli investitori istituzionali
DERISKING E
MASSIMIZZAZIONE DEI RITORNI
- Sofisticato deal structuring proprietario in grado di ottimizzare il profilo di rischio / rendimento, basato su tre pilastri strategici: (i) massimizzazione della capital protection, (ii) decorrelazione degli asset sottostanti e (iii) sblocco del potenziale di upside
NEL MONDO DELLE SPECIAL SITUATION
- Spiccate competenze tecniche di analisi di tutte le categorie di NPEs, dai crediti ipotecari ai crediti chirografari e contestati
- Attività di screening e underwriting delle opportunità declinate sulle specificità di ciascuna categoria di NPEs
APPROCCIO DI INVESTIMENTO INTEGRATO
Strategia integrata
L’ adozione di una strategia di investimento integrata permette di trasformare un deal di DC in un deal di DCO, massimizzando i ritorni per gli investitori.
DISTRESSED CREDIT (DC)
Acquisto e gestione di NPEs con logica single name.
STRATEGIA
BUY-TO-HOLD
Attesa pressochè passiva dell’incasso dei crediti.
STRATEGIA
BUY-TO-OWN
Gestione proattiva del credito finalizzata ad ottenere il controllo degli asset sottostanti.
STRATEGIA
BUY-TO-TRADE
Gestione del credito al fine di farne emergere il valore latente con successiva dismissione sul mercato secondario.
DISTRESSED CORPORATES (DCO)
Investimento diretto nell’azienda target in distress.
DEAL DI CONTROLLO
Acquisto diretto di asset da aziende in distress.
SPECIALTY FINANCING
Erogazione di finanza debt o equity-like ad aziende in distress.